股票收益的本质 你赚的是什么钱?
2019-03-19 09:11:00 作者:万青
来源:财经365自媒体综合
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财经365(www.caijing365.com)讯:你为什么要买入一家公司的股票?大部分人肯定说是股价上涨的钱,低价买入,高价卖出,赚取差价,循环往复。


今年我们就来谈谈你在股市中到底赚的哪
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配资部落(www.wangdaibuluo.com)讯:你为什么要买入一家公司的股票?大部分人肯定说是股价上涨的钱,低价买入,高价卖出,赚取差价,循环往复。

今年我们就来谈谈你在股市中到底赚的哪部分钱?

先放一个最基本的公式,P=PE*EPS,其中P为股价,PE为市盈率,EPS为每股收益。从公式中可以看出,股价只与两个变量有关。股价上涨无非来自于两方面,一是赚取估值也就是市盈率提升的钱,二是公司业绩增长的钱。下跌亦如此。

下面我们分开来看一下两个变量。首先说市盈率,市盈率是最常用来评估股价水平是否合理的指标之一,反映了在每股盈利不变的情况下,当派息率为100%时及所得股息没有进行再投资的条件下,经过多少年我们的投资可以通过股息全部收回。假如一只股票的市盈率是20倍,也就是说,你买入这只股票,20年可以收回本金。

股市行情

市盈率高好还是低好?经过上面的解释,一般情况下,一只股票市盈率越低,市价相对于股票的盈利能力越低,表明投资回收期越短,投资风险就越小,股票的投资价值就越大;反之则结论相反。通常情况下,市盈率代表了投资者对公司未来增长预期的高低,科技股的市盈率一般非常高,动辄几十上百倍,但是你再看银行股,很多都只有几倍,说明人们对科技股未来的发展更看好。

每股收益(EPS)又称每股税后利润、每股盈余,指税后利润与股本总数的比率。它是测定股票投资价值的重要指标之一,是综合反映公司获利能力的重要指标。对于这个指标没有太多好说的,每股收益如果历年来都是稳步上涨的,那么这种股票就是好股票。

解释清楚上面两个指标后,我们就可以探讨你来股市赚的到底是什么钱了?有一家公司,现在的股价相较于半月前上涨了20%,那么请问,这半个月以来,公司的质地发生明显变化了吗?也可以问它赚钱的能力比半月前更强了吗?很明显,在这么短的时间内,从宏观的方面看,公司几乎没有发生任何变化。

要避免上述的情形,一来是要有强大的内心,二来是对自己所持有的股票有一个清晰的认知,也就是了解公司的内在价值,也可以说知道公司现在以及未来的每股收益,做一个大致判断,设定一个区间,当股价低于这个区间时买入,高于则卖出。

要想缓解以致消除这种涨也惶惶、跌也惶惶,只有真正了解这家公司,当然,了解一家公司谈何容易,因为这里面的变量实在太多了,每个变量你如果不能做到100%确定,最后乘在一块确定的概率就会非常低,这又衍生出其它的问题,比如分散投资,避免踩雷。所以说投资是一个体系,它很简单,门槛很低,但又很难,难在何时买入,更难在何时卖出,以及这背后的逻辑。更多股票资讯请关注配资部落官网!

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